导读：2025年度零售药店销售回顾（品种篇）

2025实体零售药房药品销售规模达4,353亿元，较2024下降0.8%，除2020年疫情爆发期波动，2025年是疫情年后首次进入负增长的阶段。

分化加剧：

1) 高增长阵营：肿瘤治疗药物及免疫制剂（+23%）、感冒与清热类（+3%）、皮肤用药（+3%）、糖尿病用药（+7%）；

2) 收缩阵营：心脑血管疾病用药（-6%）、胃肠病用药（-7%）、滋补保健类（-7%）、维生素矿物质补充剂（-6%）。

市场进入价值重估期，增长逻辑从普适扩容转向精准需求驱动。过去是货架满了就能分到蛋糕，现在是只有踩中临床刚需、支付意愿、治疗升级三个踏板的产品，才配进入增长区。

零售药店超600亿市场，主要由小分子靶向药（+19%）、单克隆抗体（+31%），小分子细胞毒素类药（+40%）驱动。靶点集中度：PD-1、VEGF-A、PD-L1、EGFR等核心靶点；CD20、BTK等靶点增速较高。

甲磺酸奥希替尼片稳居第一，占比6.2%，2025年同比增长28%；贝伐珠单抗注射液（+37%）、注射用德曲妥珠单抗（+53%）、替雷利珠单抗注射液（+49%）、利妥昔单抗注射液（+81%）等增速超30%。 高临床价值创新药正快速渗透院外市场，成为药店对抗大盘收缩的核心增量。

从中国肿瘤适应症研发TOP靶点的成药统计情况来看，EGFR/CD3/HER2/PD-L1/CD19/KRAS/PD-1 等均拥有数百个在研品种，研发热度极高，研发资源高度集中于少数成熟靶点，但新靶点（如CD47/CLDN18.2/AR）也在加速布局，未来可能诞生“黑马”。

这些高价值生物制剂正以远超医院的速度渗透院外。DTP药房不再是补充渠道，而是创新药商业化落地的第一战场。但另一个事实也必须看清：PD-1、EGFR等成熟靶点已拥挤上百个在研品种，医保谈判刀刀见骨。药店承接的不是利润红利，而是服务红利——谁能把高值药品的“最后一公里”跑通，谁才有资格留在牌桌上。

感冒与清热类销售额同比+3%，得益于2025年于第4季度以奥司他韦、玛巴洛沙韦为主的流行性感冒药逆势增长(+125%)而驱动，成为市场亮点。风热感冒（-6%）、其他普通感冒（-5%）、清热类（-12%）、风寒感冒（-2%）、暑湿感冒（-3%）细分品类均有不同程度的下滑。

玛巴洛沙韦片（商品名"速福达"）2021年4月在中国获批上市（原研：罗氏制药），2021年12月纳入医保。尽管石药集团欧意药业（2022年10月） 与郑州泰丰制药（2025年1月）、浙江普利药业（2026年1月） 已相继获得仿制药批文，但因核心zhuanli未到期（有效期至2031年9月20日），目前市场仍由罗氏独家供应。

然而，竞争暗流已汹涌：

• 原料药布局：据药智数据显示，12家企业（石药欧意、南通常佑、安徽艾立德等）已完成玛巴洛沙韦原料药登记；

• 仿制药蓄势：仍有6家企业仿制药申请处于审评阶段，zhuanli到期后市场格局将急剧重构；

• 需求验证：2025年流感季单店月销峰值再提升，印证产品临床价值与患者支付意愿。

中成药感冒药的集体下滑不是偶然——同质化扎堆、临床证据不足、患者认知迭代，三重挤压下，仅靠“清热解毒”四个字已卖不动了。

而玛巴洛沙韦当前905%的爆发式增长，既是流感高发驱动，更是"独家供应窗口期"的集中释放。独家供应、zhuanli护城河、流感大年三者叠加。但仿制药已在闸门外排队，蓄势待发。药店需警惕：zhuanli到期后价格体系重构将重塑品类利润模型，提前布局患者教育与服务差异化是关键。抗病毒西药在流感季呈现爆发式需求，高增速品种与临床指南推荐、患者认知提升高度关联。（注：具体归因需结合临床与消费调研，本报告仅呈现销售结果）。

高增长品种集中于“临床需求明确+患者依从性高”领域，提示药店选品需紧扣真实临床场景。

核心结论：

1. 增长从“赛道红利”转向“单品红利”

大盘负增长时代，没有永恒的黄金赛道，只有某个季度、某个靶点、某次流感引发的需求脉冲。药店的竞争力，正从品牌代理能力切换到单品识别与响应速度。

2. 创新药院外化不可逆，药店被迫“医疗化”

肿瘤药23%的增速，本质是医院处方外流与创新药商业化效率博弈的结果。药店不再是药房，而是高值药品的最后一站交付节点——专业服务能力决定生死。

3. 传统品类正在经历“隐性出清”

心脑血管、胃肠、滋补三大品类合计蒸发近百亿，但并非需求消失，而是支付方、购买决策、疗效预期全面升级。集采砍掉了中间带，电商卷走了基础款，留给实体药店的只有两样东西：差异化品种、深度服务能力。

本文所有数据均源自中盟大数据发布药智网制作的《2025年度零售药店销售回顾-品种篇》报告